Fjármögnun

Innlán frá viðskiptavinum

Stærstur hluti fjármögnunar Landsbankans er í formi innlána frá viðskiptavinum sem námu 1.228 milljörðum króna í árslok 2024 og eru að mestu leyti óverðtryggð og óbundin. Innlán frá viðskiptavinum jukust um 180 milljarða króna á árinu. Verðtryggð innlán námu 182 milljörðum króna í lok árs 2024 og hækkuðu um 3 milljarða króna frá fyrra ári. 

Fjármögnun á markaði

Óveðtryggð skuldabréfaútgáfa á erlendum mörkuðum og erlendar lántökur

Skuldabréfaútgáfur í erlendri mynt eru veigamesta stoðin í fjármögnun bankans á markaði. EMTN-skuldabréfarammi bankans er 2 milljarðar evra að stærð og var stækkaður úr 1,5 milljörðum evra á árinu 2017. Fyrstu skref í útgáfum undir rammanum voru tekin árið 2015 og hefur bankinn verið reglulegur útgefandi á erlendum skuldabréfamörkuðum frá þeim tíma. Á árinu 2021 birti bankinn sjálfbæra fjármálaumgjörð með vottun frá Sustainalytics. 

Í mars 2024 gaf bankinn út græn skuldabréf til rúmlega fjögurra ára að fjárhæð 300 milljónir evra. Samhliða útgáfunni bauðst bankinn til að kaupa til baka skuldabréf í evrum á gjalddaga í maí 2024 og í maí 2025 sem leiddi til endurkaupa að fjárhæð 84 milljónir evra og 100 milljónir evra, í hvorum flokki fyrir sig. 

Í september varð bankinn fyrstur íslenskra banka til að gefa út víkjandi forgangsbréf (e. senior non-preferred bonds). Bankinn gaf út skuldabréf að fjárhæð 1.000 milljónir sænskra króna og 250 milljónir norskra króna til fjögurra ára með heimild til innköllunar að þremur árum liðnum, 4NC3. 

Bankinn gaf út græn skuldabréf að fjárhæð 300 milljónir evra í október til 5 ára og var um að ræða fimmtu grænu skuldabréfaútgáfu bankans í evrum. Í tengslum við útgáfuna bauðst bankinn til að kaupa til baka skuldabréf í evrum á gjalddaga í maí 2025 sem leiddi til endurkaupa að fjárhæð 125 milljóna evra. 

Í árslok 2024 námu óveðtryggðar erlendar skuldabréfaútgáfur samtals 257 milljörðum króna og hækkuðu um 16 milljarða króna á árinu. 

Sértryggð skuldabréfaútgáfa

Útgáfurammi bankans fyrir sértryggð skuldabréf er 3,5 milljarðar evra og var stækkaður úr 2,5 milljörðum evra á árinu 2024. Útgáfuramminn er skráður í kauphöll á Írlandi, Euronext Dublin.  

Á árinu 2024 voru regluleg útboð á sértryggðum skuldabréfum þar sem áður útgefnir flokkar voru stækkaðir auk þess sem nýr verðtryggður flokkur, LBANK CBI 30, var gefinn út. Einn flokkur var á gjalddaga á árinu, verðtryggði flokkurinn LBANK CBI 24. Samningar um viðskiptavakt á eftirmarkaði með sértryggð skuldabréf útgefin af bankanum voru endurnýjaðir á árinu.  

Sértryggðar skuldabréfaútgáfur bankans námu 267 milljörðum króna í árslok 2024 og lækkuðu um 1 milljarð króna á árinu. 

Víxlaútgáfa

Engin víxlaútboð voru haldin á árinu en bankinn hefur sett upp 50 milljarða króna útgáfuramma fyrir víxla og skuldabréf. Engir víxlar voru á gjalddaga á árinu og engir víxlar voru útistandandi í árslok 2024. 

Víkjandi útgáfa

Í febrúar lauk bankinn víkjandi útgáfu til 11 ára með innköllunarheimild að 6 árum liðnum. Bankinn gaf út verðtryggð skuldabréf að fjárhæð 12 milljarða króna og óverðtryggð fyrir 3 milljarða króna. Útgáfurnar teljast til eiginfjárþáttar 2. 

Í desember bauðst bankinn til að kaupa til baka víkjandi skuldabréf á gjalddaga árið 2029 sem leiddi til endurkaupa að fjárhæð 3.820 milljóna króna. 

Bankinn gaf út víkjandi skuldabréf í desember sem teljast til eiginfjárþáttar 2 og eru þetta verðtryggð skuldabréf til 11,5 ára með innköllunarheimild að 6,5 árum liðnum að fjárhæð 7.640 milljóna króna. 

Víkjandi útgáfa undir víxla- og skuldabréfaramma bankans nam 40 milljörðum króna í árslok 2024 og hækkaði um 20 milljarða á milli ára. 

Hlutafé

Eigið fé bankans nam 325 milljörðum króna í árslok 2024 og hækkaði um 19 milljarða króna á árinu.  

Landsbankinn greiddi út arð til hluthafa að fjárhæð 16.535 milljónir króna á árinu 2024.  

Eiginfjárhlutfall Landsbankans var 24,3% í árslok 2024.

Lánshæfismat á sértryggð skuldabréf

Í janúar 2021 fékk Landsbankinn lánshæfismat á sértryggð skuldabréf útgefin af bankanum frá S&P Global Rating. Í nóvember 2023 var lánshæfismat sértryggðra skuldabréfa sem útgefin eru af bankanum hækkað í A+ með stöðugum horfum.